20. (3 points) You are an actuarial consultant hired by XYZ Corporation to help them
redesign their medical plan. XYZ Corporation is a manufacturing company that has
3,000 active employees and 500 retirees. All employees are located in a single
metropolitan area. The Human Resources (HR) manager at XYZ Corporation has told
you that she wants to redesign the medical plan options to encourage employee
responsibility and consumerism.
(a) Describe factors which would make a patient directed healthcare benefit approach
appropriate for XYZ.
(b) Outline next steps the HR manager could take to implement this type of plan.
COURSE 8: Fall 2005 - 21 - GO TO NEXT PAGE
Health and Group Life Segment
21. (5 points) You have been asked to review the impact of changing the specific deductible
for the aggregate stop loss arrangement of one of your client’s self-funded plans.
You are given the following information for the most recent plan year:
Stop Loss Information
Expected total losses (PEPM) $400
Expected Monthly Employees 240
Aggregate Attachment Factor 120% of expected total losses
Minimum Attachment Point 90% of the expected annual
attachment point
Actual Loss Information
Employee Months 3,000
Total Losses $1,635,000
Covered Losses Exceeding $100,000
Person A $300,000
Person B $125,000
Person C $250,000
You are considering two specific stop loss deductible scenarios:
i. $100,000 (current plan)
ii. $250,000 (alternative plan)
(a) Explain the process for setting the expected losses and aggregate attachment
factor.
(b) Describe aggregate stop loss underwriting considerations from the insurer’s point
of view.
(c) Calculate the total stop loss reimbursement for the most recent plan year under
each specific stop loss deductible scenario. Show your work.
COURSE 8: Fall 2005 -22- STOP
Health, Group Life & Managed Care
22. (4 points) You are the pricing actuary of ONLY Life Insurance Company. The company
is looking into entering the Individual DI market. The V.P. of Marketing has come to
you with the following proposed plan:
• Target Market Association of Physicians
• Underwriting Non-Cancelable
• Definition of
Disability
Pure Own Occupation
• Premium Rate
Structure
Unisex, varying by age
• Monthly Benefit Greater of: average monthly benefit over prior 12 months; or
greatest average monthly earnings for any 2 successive years
over the prior 5 years
• Inflation COLA riders included with a minimum annual increase of
6% per year
• Maximum Benefit Unlimited
• Elimination Period 1 month
(a) Discuss each element of the proposed plan design with respect to the company’s
exposure to risk and recommend changes to limit the company’s risk.
(b) Discuss various factors that should be considered to ensure profitability of the
product in today’s environment in terms of pricing, underwriting, and management. 

5/5   首页 上一页 3 4 5