单选题 100题，每小题 1 分，共 100分。每题的备选答案中，只有一个是正确或是最合适的。选对得 1 分，多选、不选或错选均得 0 分。
1．寿险公司资产管理的实质是对寿险公司资产负债表中各资产项目的（ ）进行计划、安排和控制。
A．资金成本 
B．总量结构 
C．安全性 
D．流动性
（答案：B．总量结构；第 1 页）
2．从资产管理的角度来看， 20 世纪90 年代日本寿险公司经营失败的主要原因是在高利率与资产价格高涨时期，大举配置了有价证券与不动产等高风险资产，从而在经济衰退、资产价格下跌时遭受了严重的资产损失，并导致巨额利差损。（ ）
A．是 
B．否
（答案：A．是；第 4 页）
3．国内寿险公司在上个世纪 90 年代所形成的利差损问题，在近年来利率水平持续上升的情形下，将可能大为缓解。关于这种判断，主要根据是（ ）。 
A．早期的高利率保单已经到期 
B．恶性市场竞争已经消失
C．资产收益水平上升 
D．新增保单的定价利率持续下降
（答案：C．资产收益水平上升；第 7-8 页）
4．QDII 的含义是指是（ ）。
A．合格的境内投资者 
B．合格的境外投资者 
C．信托投资基金 
D．海外基金
（答案：A．合格的境内投资者；第 1 页）
5．关于寿险公司的资金来源与运用，论述正确的是（ ）。
① 通常而言，寿险公司的负债是其资金的主要来源
② 保费收入是寿险公司的主要资产项目
③ 所有资金都是可运用资金
④ 可运用资金具有返还性、分散性、长期性、增值性等特点
A．①② 
B．①④ 
C．②③ 
D．②③④
（答案：B．①④；第 15页）
6．通常，在市场利率上升时，客户退保事件或保单失效率将增加，这主要是因为（ ）。
A．客户因面临更高收益的投资机会而退保 
B．客户因市场利率相比保单定价利率偏低而退保
C．寿险公司因资金压力上升而终止保单 
D．寿险公司选择高收益投资而终止保单
（答案：A．客户因面临更高收益的投资机会而退保；第 18-19 页）
7．我国寿险业的发展对资产管理的要求主要表现在（ ）。
① 寿险业务的市场扩张带动了资产规模与可运用资金的快速增长
② 产品结构的丰富增加了资产管理中对更多风险类型的考虑
③ 市场竞争格局向垄断经营靠近，降低了经营费用，缓解了资产收益压力
④ 国际化水平不断提高，对资产管理提出更高的要求
A．①②③ 
B．①②④ 
C．②③④ 
D．①②③④
（答案：B．①②④；第 21-24 页）
8．在资产管理中评估与控制 C1 风险，即资产违约贬值风险，需要审慎的投资分析与信用分析。这表明寿险公司需要在（ ）方面采取有效的行动。
A．客户选择 
B．投资规模 
C．投资组合 
D．保单定价
（答案：C．投资组合；第 29-30 页）
9．寿险公司资产管理中所涉及的资产类型都属于金融资产。（ ）
A．是 
B．否
（答案：B．否；第 35 页）
10．国外寿险公司通常将大部分资金投资于长期债券，主要是考虑到（ ）。
A．与长期、固定利率的负债相匹配 
B．提高资产收益率
C．提高资产流动性 
D．满足监管要求
（答案：A．与长期、固定利率的负债相匹配；第 37 页）
11．寿险公司在资产管理中涉足广泛的资产范围，主要目的是（ ）。
A．与分散性负债相匹配 
B．提高资产流动性
C．限制组合调整 
D．获取组合分散的益处
（答案：D．获取组合分散的益处；第 40 页）
12．资产投资中的信用风险是个别风险，无法通过大量投资组合进行风险分散。（ ）
A．是 
B．否
（答案：B．否；第 44 页）
13．寿险公司在投资中面临着期限匹配风险，其特殊性主要表现为（ ）。
A．负债期限较长 
B．赔付的不确定性与保单中的内含选择权
C．客户信用无法与债券信用匹配 
D．寿险公司资金运用的监管限制较强
（答案：B．赔付的不确定性与保单中的内含选择权；第 45页）
14．资产的流动性是指（ ）。 
A．资产的到期期限 
B．资产所产生的现金流的连续性
C．资产价格的易变性 
D．资产变现的难易程度
（答案：D．资产变现的难易程；第 46 页）
15．寿险公司为了实现公司价值最大化的长期目标，在资产管理方面的直接目标是（ ）。
A．保证可持续的偿付能力与实现目标盈余 
B．短期内保证利润最大化
C．保证技术偿付能力为正 
D．保证实际偿付能力为正
（答案：A．保证可持续的偿付能力与实现目标盈余；第 47页）
16．在寿险公司的资产管理过程中，负责制定总体资产管理战略的是（ ）。
A．董事会 
B．高级管理层 
C．资产管理部 
D．投资委员会
（答案：A．董事会；第 55 页）
17．国外大型保险集团与寿险公司主要采用的资产管理模式是（ ）。
A．内设资产管理部 
B．内设资产负债管理委员会
C．外设全资或控股资产管理公司 
D．委托第三方资产管理公司
（答案：C．外设全资或控股资产管理公司；第 60 页）
18．金融机构的资产负债管理是指通过（ ），以获取经营的稳健性与盈利性。
A．增加资产并减少负债 
B．根据负债的特点而决定资产组合
C．根据资产的特点而决定负债 
D．谨慎地协调资产与负债
（答案：D．谨慎地协调资产与负债；第 67 页）
19．利率市场化是近 30年间资产负债管理理论与实践发展的重要历史背景，由此也在很大程度上决定了资产负债管理理论的实质内容是（ ）。
A．资产管理 
B．负债管理 
C．利差管理 
D．套期保值
（答案：C．利差管理；第 69 页）
20．利率的期限结构描述了债务性金融工具的（ ）之间的关系
A．收益率与到期期限 
B．票面利率与到期期限
C．收益率与未来时间 
D．票面利率与未来时间
（答案：A．收益率与到期期限；第 71 页）
21．如果资产与负债的到期日与（ ）都相匹配，就可以实现利差锁定。 
A．违约风险 
B．利率敏感性 
C．利率期限结构 
D．流动性
（答案：B．利率敏感性；第 71 页） 
22．价格-收益率曲线是利率风险的常用测度方法。对于无选择权的债券而言，当收益率上升时，其价格将下降。（ ） 
A．是 
B．否
（答案：A．是；第 73 页）
23．在以下金融工具中，利率敏感性最弱的是（ ）。 
A．寿险保单 
B．固息债券 
C．浮息债券 
D．固定利率贷款
（答案：C．浮息债券；第 76 页）
24． 在寿险公司的资产负债管理模式中，负债主导模式是以金融市场与资产特点为中心，而资产主导模式则是以客户和市场为中心。（ ） 
A．是 
B．否
（答案：B．否；第 83 页）
25．组合免疫技术是指通过资产组合选择，使资产与负债的价值差的利率敏感性达到最小，而免疫技术的主要方法则是使资产与负债的（ ）相匹配。
A．收益率曲线 
B．到期日 
C．持续期 
D．凸度
（答案：C．持续期；第 90 页）