在看到银行发出的高收益信托产品推荐邮件后,王先生决定在他当前的资产配置中增加此类产品。按照以往习惯,他去银行咨询相关产品情况。然而,与他接洽的银行销售人员了解来意之后,并没有直接签订合约,而是将他介绍给了某第三方理财机构的销售人员。这就是理财市场中俗称的“飞单”。
王先生最后愿意接受这种“飞单”服务的原因在于,第三方机构把应收取1%的信托产品认购费用打了8折,签订的仍是能够基本保证刚性兑付的信托合同。这比起向银行直接购买该产品的成本要低一些。
在这笔“飞单”交易的背后,是一条并不复杂的利益链条。例如,第三方机构以收取1%佣金向信托公司承包信托产品“推介服务”,其中,向客户让利0.2个百分点,再将剩余的0.8个百分点的佣金与做“飞单”的银行销售人员五五分成。而在正常情况下,银行给自己的销售人员的佣金往往只是产品1%认购费用中的两成。相比之下,银行销售人员从做“飞单”中的所得是正常渠道的一倍。
近年来,理财市场中的“飞单”现象愈演愈烈。在竞争激烈的年代,现金流成为生存下来、打败对手的非常重要一环。许多第三方机构运营资本较少,必须依靠销售、迅速回款才能保全自己。但正常销售渠道下的客户转化率极低,以诺亚财富为例,该公司2011年年报数据显示,由注册客户转化而来的活跃客户(指通过诺亚财富购买理财产品的用户)比例仅为11.4%,且转化率从2007年以来就处于下降趋势。
相比之下,与辛苦累积客户并引导其转化为实际购买力相比,“飞单”带来的则是实实在在的回款,这减少累积客户所需时间,也就成为第三方机构野蛮生长的捷径。在去年蓬勃发展的过程中,第三方机构向私人银行挖理财经理,或与理财经理一起做“飞单”的情况屡见不鲜。第三方机构的圈子里就有这样的说法:自己建团队,还不如挖各家银行的私人银行客户经理。
但时隔一年,当遇上信托直销团队跑马圈地的时候,主角却从第三方机构与私人银行,换成了信托与第三方机构。
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