做空与做多的区别
股票投资者已经习惯做多，现在可以做空了，有些人都想试试，那么在做空以前你要知道做多与做空有着重大区别：
首先，从长期趋势看，做空的成功率低，和做多相比，做空处于极端不利地位。大家都知道股指从长期看总体趋势是向上的，再加上成分股票不断调出差的公司调入好的公司，所以做空的成功率大大小于做多。
其次，风险收益比劣势：3000点做多到6000点盈利100%，3000点跌到1500点盈利只有50%
50资金在3000点做1手多头以20%保证金计算可以容忍最大1066点亏损不爆仓，而做空则只能容忍888点，就需要追加保证金了。
总之，无论从成功率还是风险收益特征比较，做空的难度都显著大于做多。投资者在作出投资决策时候一定要小心。
1、及时移仓规避到期日风险：
到期日效应；是指股指期货合约临近到期时，由于交易中买卖失衡而导致现货价格交易量、波动性暂时扭曲的现象。
股指期货“到期日效应”的内在根源是现金交割制度，由套期保值盘、指数套利盘、投机盘综合作用偶然形成，不具有必然性。例如韩国KOSPI200股指期货2006年5月就出现过一次到期日效应时间。
2006年5月21日是韩国5月的KOSPI200股指期货期权到期日，当时指数在188.5点附近波动，着意味着某家境外大机构Jackpot手中持有的大量的执行价格为190点的KOSPI200股指买入期权(calloption)将成为一张废纸，在当日交易的最后一个小时，韩国的KOSPI200股指期货市场风云突变，Jackpot等境外的实力雄厚的投资机构凭借着雄厚的资金实力，突然入场，在一小时内大幅拉升KOSPI200的5月份股指期货价格，KOSPI200的5月份股指期货价格一口气从188.50点拉升到191.05点，创下了KOSPI200该股指期货合约的历史最高价，上涨了2.55%，并在高位反手做空，结果“城门失火，殃及池鱼”，很多投资者在这种巨幅波动中遭受重大损失。
我国推出股指期货在交割制度、交易制度、风险控制等方面参照了世界主要交易所的经验，基本上能够保证不会出现大的风险事件，但投资者还是要注意尽量在当前月流动性(成交量)降低到非主力合约时候退出该合约，移仓到非当月合约，规避到期日风险。
投资者需要注意尽量在当前月流动性(成交量)降低到非主力合约时候退出该合约，移仓到非当月合约。
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