41家券商通过两融方案专业评价 监管部门现场检查至关重要

　　另有56家券商通过了沪深证券交易所及中登公司举行的两融业务联网测试，目前正等待两融业务方案的专业评审

　　■本报见习记者 李 文

　　中国证券业协会近日公布新一批融资融券业务实施方案专业评价结果，41家券商通过本次专业评价。国海证券(000750,股吧)、民生证券、浙江证券等券商都名列其中。记者采访了总部位于江苏的两家通过专业评价券商，分别是南京证券和东海证券。两家券商在专业评价结束后，都接受了当地证券监管部门的现场检查。受访者均表示，虽然通过了专业评价，但接下来的现场检查也是至关重要的一个环节。

　　证监局在进行现场检查后，需要向证监会提交是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见。证监会再对申请材料进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并书面告知申请人。

　　据悉，另有56家券商通过了沪深证券交易所及中登公司举行的两融业务联网测试，目前正等待两融业务方案的专业评审。如此看来，两融业务在今年将迎来大扩容，而给券商带来的业绩提升也令人期待。

　　现场检查更严格

　　南京证券董事长张华东告诉记者，“目前各地证监局都在进行复查，上个礼拜证监局刚来我们这里复查过。”他说，方案虽然通过了，但并不能就此放松。在业务的人员筹备、管理制度、硬件支撑等等方面还要当地证监局来复查，这个也是非常重要的一个步骤。因为这直接关系到融资融券业务开通以后，能不能安全平稳的为客户提供这种业务的服务。张华东说：“即使通过了方案评价，也并不轻松，证监局的审查是很关键的步骤。不光是方案可行，实际操作也一样要可行。证监局的现场检查更加严格，所以估计也不是百分百的都能通过审查。”

　　张华东表示，公司准备这个业务也有2年多的时间了，从试点券商的业绩来看，融资融券业务给券商的利润贡献率有4%-5%，两融业务可以给公司拓宽盈利渠道，给投资者提供更宽阔的服务领域，自然也给公司增加利润。所以还是期待能早点开展这项业务。

　　东海证券两融业务负责人告诉记者，融资融券业务实施方案专业评价其实就是看方案是否合理，是否在控制风险的同时又具有可操作性，能方便客户。接下来的现场检查，就是比较具体的检查了，也是至关重要的一个步骤。

　　记者从接近券商人士处获悉一份展示了《证券公司现场检查提供材料清单》，从清单中可以看看，现场检查涉及到14个问题，具体来看证券公司在接受现场检查时，需要出示以下材料：公司章程，股东会、董事会、监事会议事规则，经理层分工文件；通过公司开展融资融券业务决议的股东会和董事会会议文件；融资融券业务方案和相应的内部管理制度、操作流程；融资融券业务部门成立和具体职责的文件；关于融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离的说明；关于针对融资融券业务在风险监控和业务稽核方面具体安排的说明；最近2年经审计的年度财务报表、风险控制指标监管报表、客户交易结算资金安全性监管报表、资产管理业务专项监管报表；压力测试制度和流程，最近一次综合压力测试报告，针对融资融券业务进行的专项压力测试报告；关于经纪业务客户资料管理情况的说明；关于客户交易结算资金第三方存管总体情况的说明；关于不合格账户和小额休眠账户管理情况的说明；客户投诉处理制度，最近3年公司总部经纪业务客户投诉处理档案；关于最近2年公司整体信息系统运行情况的说明；请提供融资融券业务系统、风控系统的账号，供检查人员进入系统查看。

　　据这位负责人介绍，证监局在进行现场检查后，需要向证监会提交是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见。证监会再对申请材料进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并书面告知申请人。这位负责人同时说，两融是一项高风险的业务，我们目前也在公司内部进行业务培训，业务开展后，也计划进行相应的投资者教育工作。

　　两融业务将扩容

　　今年2月27日至3月1日，证券业协会组织对42家券商融资融券业务方案的专业评价。据悉这是协会第四次两融方案评价，在前三次专业评价中，已有25家券商通过评审，最终拿到两融业务资格。这意味着，如果接下来的评审顺利，具备开展融资融券业务资格的券商有望增至66家。据悉，目前又有民族证券、第一创业等56家券商通过了沪深证券交易所及中登公司举行的两融业务联网测试，目前正等待两融业务方案的专业评审。

　　由此看来，今年融资融券业务将迎来大扩容，对应的对券商业绩的贡献度也将随之提高。瑞银证券预计，融资融券常规化和转融通获批后的1年至2年内，融资业务在当前A股规则下有望获得更快的发展。2012年融资融券业务对券商的收入贡献有望达10%，其中利息收入接近50%。因而能进一步弥补佣金率下降带来的影响。