“去年,公司投资收益下滑33.9%,为13.8亿元。主要是投资分众传媒带来的浮亏,资产管理则增幅1705.9%,达170亿元。”梁信军介绍,公司的下一步即是转型为投资集团。
转型 复星认为,未来七八年,中国主要动力是金融驱动,集团也将随之转型。“2012年将是复星加大投资力度的年份,这不仅包括一些pre-ipo和post-ipo项目,也将加大对保险、银行等金融板块的投资,长期目标是推动复星向以保险为核心的投资集团转型。”梁信军认为,今年和明年是难得的投资年。
他介绍,复星去年基金总规模130亿,其中地产基金共58亿。“今年地产方面会发行星浩资本、商旅文,复地系列基金,单个项目基金等。其中,星浩资本募资20亿~30亿,现在LP已经确定,预计今年总量超过去年”。
今年,仍将由星浩资本增加土地储备,加大在地产商的投资。“星浩资本的第二期基金融资将在4月初完成,是否会有第三期募资,具体看下半年的市场情况。”集团副总裁兼财务总监丁国其表示。
复星希望资产管理规模达到1000亿,目前,复星的资产管理业务的管理规模为132.6亿元人民币,其中,复星自有出资额为27亿元。去年底,在清科的私募股权投资机构排名中,复星旗下的公司进入了前八。
2011年,复星集团资产管理业务共投资15个项目,累计投资金额人民币51.6亿元。
在资产管理业务上,复星共管理两只美元基金,分别是复星-保德信中国机会基金和凯雷复星(上海)股权投资基金,此外,还有多只人民币基金,包括上海复星创富、上海复星创泓、星浩资本以及复地房地产系列基金等。
在保险方面,复星和保德信合资组建的德信人寿,将作为内地首家民营与外资合资的保险公司,年内开业。
此外,旗下复星医药(600196.SH)和海南矿业,分别在进行赴港上市和在A股上市的准备。“复星医药赴港上市的内地方面的审批手续已经完成,正在进行香港的审批进程,具体的发行时间要看资本市场情况。海南矿业的上市申请也已经报证监会,并且已经得到了反馈”。
复星判断,欧美市场在未来三四年内,还将是低成长。公司则要加速海外投资,以中国动力嫁接全球资源的模式,选好国外项目,开拓中国市场。去年,公司入股法国地中海俱乐部和希腊珠宝品牌Folli Follie公司。
在与海外公司的并购中,复星希望自己成为有影响力的善意股东,但不谋求控制权。梁信军认为,这种模式的好处在于,风险小、占用资金少,失败的概率也低。通常,中国公司如果想要控股欧美,首先会碰到信任问题。
目前,复星约有200亿的现金和流动资产。中长期债务在60%左右。下一步要关注的领域是升级消费、金融服务、能源资源、制造业升级换代类企业。
“对宏观经济要有个准确预判,从而早做准备,如果等到宏观形势不好,大家都现金流紧张的时候才想办法,不仅成本,即使愿意付出代价也不一定能解决问题。”梁信军说,复星2011年的业绩,就得益于资产配置合理和早做准备。“最初,我们把矿业只作为投资,没有作为板块,2007年成立为矿业板块,我们在保险业务上,此前也是投资,今年列为板块。在过去的20年,我们打的是组合拳,对企业家来说,经济波动是确定的,我们要做好的是管理波动,能在波动中获取收益。”梁信军介绍。
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