2011年，对于投资者来说可谓是“几家欢喜几家愁”。从一些理财者的成功经验中，记者发现了这样一种现象，即专注于某一产品，按一定期限或原则进出，虽然方法简便，但一年下来，收益相当可观。但需要指出的是，专门投资某一类理财产品，必须对该产品做足功课，对其基本面及技术面做到了然于胸。

　　摄影记者 张衡年

　　理财产品

　　“青黄相接”法跑赢定存

　　偏好银行理财产品的投资者王先生在接受商报记者采访时表示，2011年是马不停蹄的一年，他从年初时就开始购买银行的理财产品。他偏好于购买1到3个月左右的短期理财产品，对于超短期理财产品并不热衷。据介绍，他的基本做法是：一个产品到期，就立马转换另一个产品。他笑着说道，时间就是金钱，在这点上他完全不偷懒。而正是因为这样的“勤劳理财”，他获得了比较稳健的收益率，起码跑赢了一年期定存。王先生表示，他的理财资金是100万元，目前估算下来，一年下来的年收益率为5%左右。而在银行的选择上，他对民生银行(600016,股吧)“情有独钟”。他认为，与其跟着不同银行的收益率跑，还不如与一家银行维持固定的良好关系，这将事半功倍。事实上，每家银行理财产品的收益率都相差无几，最重要的是一颗理财恒心。

　　而对具体的银行理财产品，王先生表示不便过多透露。不过，按照王先生的理财方式，商报记者也模拟了一份银行理财产品方案。王先生的理财核心在于“短期理财产品，及时转换无休”。商报记者在民生银行的网站上找到了相应的“青黄相接”的理财产品。首先，一款“非凡资产管理”理财产品打头阵，其发行起始日期从2011年1月5日至2011年1月10日，理财期限为58天，预计最高年收益率为4.5%，正常到期日为2011年3月9日。紧接着，他又购买了另一款“非凡资产管理”理财产品，发行起始日期从2011年3月10日至2011年3月16日，理财期限为60天，预计最高年收益率可达4.45%，正常到期日为2011年5月16日。

　　接着，再购买一款理财期限为60天，预计最高年收益率为4.65%的理财产品，产品发行起始日从2011年5月12日至2011年5月18日，正常到期日为7月17日。然后，再购买了一款理财期限为30天，预计最高年收益率为5.55%的理财产品，产品发行起始日从2011年7月13日至2011年7月18日，正常到期日为8月17日。再着，购买了一款理财期限为60天，预计最高年收益率为5.1%的理财产品，产品发行起始日从2011年8月16日至2011年8月21日，正常到期日为10月20日。再着，购买一款理财期限为30天，预计最高年收益率为5.1%的理财产品，发行起始日期从2011年10月19日起至2011年10月23日，正常到期日为11月22日。最后，购买一款理财期限为28天，预计最高年收益率为5.0%的理财产品，发行起始日期从2011年11月22日至2011年11月23日，正常到期日为12月21日。

　　就这样的理财方案，记者按照预期最高年收益率算了一笔账，看是否能达到5%左右的年收益率。第一款理财产品的到期收益额为7150元。按照本金加收益额往下算，第二款产品的到期收益额为7367元。第三款产品到期的收益额为7762元。第四款产品到期的收益额为4668元。第五款产品到期的收益额为8618元。第六款产品的到期收益额为4345元。第七款产品的到期收益额为3993元。最后，收益总额为4.4903万元。换算而得，年化收益率为4.49%。虽然与5%的年化收益率存在一定差距，但还是跑赢一年期定存的利率。

　　黄金投资

　　纸黄金交易年收益10%

　　与王先生同样偏好稳健的张女士则选择了黄金投资，而且选择了其中最为简便的纸黄金，不需要实物交割，而是周一至周五24小时不间断的交易模式，这种交易模式非常适合上班族来打理。据张女士介绍，她办理的是工商银行(601398,股吧)(601398,股吧)的“金行家”个人账户黄金买卖业务，投资本金是100万元，一年下来，她的收益相当不错。事实上，2011年对于黄金投资者而言又是一个“丰收年”，黄金延续了此前的牛市，行情可谓一飞冲天。

　　一位业内投资人士告诉商报记者，金价在2011年大致可以分为三个阶段：1月至9月初，金价持续走高，并不断刷新纪录，涨幅将近40%。虽然5－7月份出现一段盘整阶段，但从大方向来看，黄金走势一路向好局面不变。9月份金价在创下历史新高后，在下旬出现大幅下挫调整；进入第四季度，金价主要呈下跌趋势，虽有反弹，但回升幅度较小，尤其是12月中旬，金价又陷入新一轮暴跌。然而就算一度最低回调至1532.7美元／盎司，但较2011年初的1414.8美元／盎司，依然涨幅不小。相较2010年，2011年的黄金价格上涨了约10%，这样的投资回报较其他资产类别都高。

　　据张女士介绍，她是在290元／克左右的时候出手买入，然后在325元／克左右卖出的。按照估算，抛开单边佣金以及手续费的支出，她一转手的收益额在12万元左右，相当于12%的收益率。而在此之后，她不断地买入卖出，从中赚取差价。她坦言道，虽然在第四季度，黄金走势一路下滑，然而2011年黄金价格的整体行情依然不错，因而她的投资收益还是较为可观的。

　　而对于已经来到的2012年，全球各大投行对于金价的预测依然乐观。摩根斯坦利则预测2012年黄金将触及2200美元／盎司，2013年将下降到1960美元／盎司区间。摩根斯坦利认为，由于世界经济的缓慢复苏，促使投资者仍然青睐避险品种，黄金价格在2012年或将迎来又一个纪录新高。不过一位资深投资人士表示，由于纸黄金并不涉及实物金的提取，因而投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而盈利模式是通过低买高卖获取差价利润。而目前各行也纷纷开通了双向的交易模式，投资者可以看多也可以看空。但说到底，纸黄金实际上就是通过投机交易获利，而不是对黄金实物投资，因此，在时间点的选择上非常关键。事实上，张女士的成功仅仅是个范例，并不是每个投资者都能正确把握时机。因此，投资者需要根据自身情况理性投资，而非盲目追随大流。

　　外汇理财

　　专注澳元投资收益蛮可观

　　事实上，由于2011美元利率不断下调，很多原本以享受美元高利率为主要目的的外汇持有者，开始倾向于选择炒汇作为外币保值增值的途径。一位手里持有一定数量美元的投资者张小姐就选择了外汇理财。她在去年2月份时申请了中国银行(601988,股吧)(601988,股吧)的外汇宝，即个人实盘外汇买卖。据商报记者了解，外汇交易就是根据一些国外货币的汇率波动，来赚取他们的汇率差价。每个货币都有自己的价值，而这个价值在外汇市场中都是相对美元而言的。因而在2011年美元利率不断下调之际，大多数其他国家的货币都是相应增值的。

　　据记者了解，目前个人实盘外汇买卖有市价交易和委托交易两种。市价交易，即根据银行当前的报价即时成交；在时价交易时，投资者知道自己的心理目标，在打通电话后，问清汇价，立即作出买卖决定。而这就需要投资者当机立断，犹豫之间就会错失良机。委托交易，又称挂盘交易，即投资者可以先将交易指令留给银行，当银行报价到达投资者希望成交的汇价水平时，银行电脑系统就立即根据投资者的委托指令成交。

　　据张小姐介绍，由于2010年，澳元兑美元汇率就已持续走高，因而她决定买澳元以求升值。她当时以15万美元入市，按当时的汇率计算，折合人民币100万元左右。张小姐在汇买价为101.4元左右买入澳元。虽然在行情动荡时，投资者可以在一天内抓住多次获利机会。但由于工作关系，她还是选择了委托交易。由于去年第一季度时，澳元兑美元的走势一路上涨。因此，通过一段时间的交易，张小姐获得了不错的收益。一开始，她将汇价水平定在103.5元左右。扣除点差、手续费等支出，她这次转手的净入账为3000美元。换算下来，收益率为2%左右，而这仅仅是一次交易所获得的收益。在2011年4月，汇买价一度上涨到108元左右。张小姐表示，经过2个多月的交易，她还是取得了相当可观的收益。而在后期，澳元走势出现了震荡起伏，虽然没有全身而退，但还是及时出市保证了一定的收入。而张小姐不同的是，也有不少投资者因为对外汇市场走势的把握不定而导致投资败北。

　　相比其他投资而言，外汇投资需要的技巧性更大。因而对于普通投资者来说，进行一番必要的扫盲学习后入市买卖才比较稳妥。外汇价格变化的背后因素是非常复杂的，因而只有掌握了基本面，才有可能掌握外汇市场的基本运动规律和变化趋势，这也是任何投资者必须深刻了解的内容，而这也是投资成败的关键所在。