第六章 企业财务管理

第一节 财务管理概述

一、财务管理的任务

财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。企业财务活动是企业资金收支活动的总称，它包括企业筹资、投资、日常经营、利润分配等方面引起的财务收支活动。企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

财务管理要为实现企业目标服务，其具体任务可以概括以下四个方面：

(1)合理安排财务收支，使企业保持较强的支付能力和偿债能力。

(2)以较低的资金成本和较小的筹资风险，为企业发展筹集到所需要的资金。

(3)合理运用资金，选择最佳的资金投向，加速资金周转，不断提高资金的利用效果，以尽可能少的资金投入，取得尽可能大的经营成果。

(4)合理确定利润分配比例和分配形式，提高企业的盈利能力，提升企业的整体价值。

二、财务管理的内容

财务管理主要是资金管理，其对象是资金的循环及其周转。资金从现金开始又回到现金的过程称为资金循环，周而复始的循环，称为资金周转。资金循环的起点和终点都是现金，因此财务管理的对象也可以说是现金及其周转。

财务管理的主要内容是进行投资决策、筹资决策和股利决策。

(一)投资决策

1.直接投资和间接投资

直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，以便取得股利或利息收入的投资。

2.长期投资和短期投资

长期投资是指一年以后才能收回的投资。短期投资又称为流动资产投资，是指能够或准备在一年内收回的投资。

(二)筹资决策

筹资是指企业根据生产经营活动对资金的需要量，采用适当的方式获取资金的行为。

1.权益资金和借入资金

权益资金，也称权益资本，是指企业投资者提供的资金，它没有固定的偿还期限，筹资风险小，但期望的报酬率较高。借入资金是指债权人提供的资金，它需要按期归还，并支付固定的利息，有一定的风险，但期望报酬率低于权益资金。

2.长期资金和短期资金

长期资金是指企业可以长期使用的资金，主要来自权益资金和长期负债。短期资金主要来自银行短期借款和商业信用，短期资金的筹集主要是解决企业临时性需要。

(三)股利决策

股利决策就是制定企业的股利分配政策，确定企业的净利润中有多少作为股利发给股东，有多少留在企业作为再投资。

三、财务管理的职能

财务管理职能是指财务管理工作所具有的功能，归纳起来，主要有以下三种职能：

1.财务决策职能

财务决策是指企业财务人员根据企业经营目标和财务管理目标的总体要求，从若干个可供选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。

2.财务计划职能

财务计划是指财务人员根据企业经营计划对未来一定时期内的财务活动所做的预测和安排，包括资金需要量计划、成本和费用计划、材料采购计划、生产和销售计划、利润计划、财务收支计划等。

3.财务控制职能

财务控制是指在财务管理过程中，通过特定手段调节和指导企业的财务活动，以保证企业财务目标的实现。