来源:房地产估价师 发布时间:2013-04-24 房地产估价师辅导视频 评论
年份 内容 | 1 | 2 | 合计 |
建设投资 | 1000 | 800 | 1800 |
资本金 | 400 | 230 | 630 |
银行借款 | 600 | 570 |
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(2)借款还本付息表见下表。
年份 内容 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 合 计 |
年初借款累计 | 0 | 630 | 1291.5 | 861.0 | 430.5 |
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当年借款 | 600 | 570 |
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| 1170 |
当年应计利息 | 30 | 91.5 |
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| 121.5 |
当年还本 |
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| 430.5 | 430.5 | 430.5 |
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当年利息支付 |
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| 129.15 | 86.10 | 43.05 |
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年末借款累计 | 630 | 1291.5 | 861.0 | 4305 | 0 |
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当年利息=[年初借款累计+当年借款/2]×年利率
各年还本=1291.5/3=430.5
(3)资本金现金流量表(税前)见下表。
年份 内容 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6~20 |
1.现金流 |
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租金收入 |
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| 2000 | 2500 | 2500 | 2500 |
2.现金流出 |
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资本金 |
| 400 | 230 |
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经营成本 |
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| 600 | 650 | 650 | 650 |
经营税金 |
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| 130 | 150 | 150 | 150 |
本金偿还 |
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| 430.5 | 430.5 | 430.5 |
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利息支付 |
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| 129.15 | 86.10 | 43.05 |
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3.净现金流量 | 0 | -400 | -230 | 710.35 | 1183.4 | 1226.45 | 1700 |
(4)净现值:
第二种解法:
(1)第1年银行借款1000-400=600万元
第2年银行借款800-230=570万元
(2)第1年利息(600/2)×10%=30万元
各年还本=(600+30+570+91.5)/3=430.5万元
第3年利息=(600+30+570+91.5)×10%=129.15万元
第4年利息=(1291.5-30.5)× 10%=86.10万元
第5年利息=(861-430.5)× 10%=43.05万元
(3)资本金现金流量表(税前)见下表。
单位:万元
年份 内容 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6~200 |
1.现金流入 |
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租金收入 |
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| 2000 | 2500 | 2500 | 2500 |
2.现金流出 |
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资本金 |
| 400 | 230 |
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经营成本 |
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| 600 | 650 | 650 | 650 |
经营税金 |
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| 130 | 150 | 150 | 150 |
本金偿还 |
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| 430.5 | 430.5 | 430.5 |
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利息支村 |
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| 129.15 | 86.10 | 43.05 |
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3.净现金流量 | 0 | -400 | -230 | 710.35 | 1183.4 | 1226.45 | 1700 |
(4)净现值:
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