经济增加值基础的业绩计量

1.经济增加值的概念

2.不同含义的经济增加值

提示：

①计算披露的经济增加值和特殊的经济增加值时,通常对公司内部所有经营单位使用统一的资金成本。

真实的经济增加值要求对每一个经营单位使用不同的资金成本,以便更准确的计算部门的经济增加值。

②从公司整体业绩评价来看,基本经济增加值和披露经济增加值是最有意义的。公司外部人员无法计算特殊的经济增加值和真实的经济增加值,他们缺少计算所需要的数据。

（1）基本经济增加值

（2）披露的经济增加值

典型的调整

①对于研究与开发费用,按照会计准则要求,研究阶段的支出在发生时计入当期损益,开发阶段的支出满足特定条件的确认为无形资产,其他开发阶段支出也应计入当期损益,经济增加值要求将其作为投资并在一个合理的期限内摊销。

②对于战略性投资,会计将投资的利息（或部分利息）计入当期财务费用,经济增加值要求将其在一个专门账户中资本化并在开始生产时逐步摊销。

③对于为建立品牌、进入新市场或扩大市场份额发生的费用,会计作为费用立即从利润中扣除,经济增加值要求把争取客户的营销费用资本化并在适当的期限内摊销。

④对于折旧费用,会计大多使用直线折旧法处理,经济增加值要求对某些大量使用长期设备的公司,按照更接近经济现实的“沉淀资金折旧法”处理。

⑤对于重组费用,会计将其作为过去投资的损失看待,立即确认为当期费用；经济增加值将重组视为增加股东财富的机遇,重组费用应作为投资处理。

提示1：上述调整,不仅涉及利润表而且还会涉及资产负债表的有关项目。例如,将研发费用从当期费用中减除,必须相应增加投资资本。

提示2：计算经济增加值时,要把表外融资项目纳入“总资产”之内,如长期性经营租赁资产等。

3.经济增加值的优点和局限性