为了帮助考生系统的复习2012年银行从业资格考试课程，全面的了解银行资格考试教材的相关重点，小编特编辑汇总了2012年银行从业资格考试辅导资料，希望对您参加本次考试有所帮助！

3、客户风险偏好的评估

(1)评估目的 - 使客户更好地了解自己的风险承受能力。

(2)评估方法

定性/定量、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的关系

习题：

选择题：

1、将富余的消费资金转换成银行储蓄，是哪个阶段：

A 少年成长期 B 青年成长期

C 中年稳健期 D 退休养老期

2、不属于客户风险特征的是：

A 风险偏好

B 风险认知度

C 实际风险承受能力

D 客户的理财目标

3、分析理财客户的风险特征应该从()几方面入手：

A 客户的年龄 B 客户的受教育程度 C 客户的风险偏好 D 客户的风险认知度

E 客户的实际风险承受能力

四、货币的时间价值

1、什么是货币的时间价值?

有个古代的故事叫"刻舟求剑"。"楚人有涉江者，其剑自舟中坠于水。遽契其舟，曰:"是吾剑之所从坠。'"舟止，从其所契者入水求之。舟已行矣，而剑不行，求剑若此，不亦惑乎?"这个故事说的就是时间和空间的变化，造成同一个事物也起了变化。货币也是一样，今天的货币和明天同样多的货币，价值也是不一样的。

一定数量的货币在两个不同时点之间的价值差异就是货币的时间价值。为什么货币有时间价值?因为在即期消费，和不消费而用来投资，两者之间，有差别。也就是说(1)货币可以满足当前消费或用于投资产生回报，资金占用有机会成本。(2)货币本身存在通货膨胀的可能性，造成货币的贬值。(3)投资有风险，需要有风险补偿。

2、影响货币时间价值的因素：

(1)时间：越早投资越好

(2)收益率或通货膨胀率：收益率高低影响时间价值

(3)单利或复利

例题：在利息率和本金相同情况下，若计息期为一期，则复利终值和单利终值相等。√

3、时间价值与利率(复利)计算：

几个名词： PV - 现值、FV - 终值(复利终值)、t - 时间; r-利率

(1)终值计算：

FV=C0*(1+r) FV=PV*(1+r)t

(2)现值计算

C0= FV/(1+r) PV= FV/ (1+r)t

(3) 复利计算：

FV= C0*(1+r/m)mt

(4) 年金的计算

年金：在一段时间内，间隔相等、金额相等、方向相同的现金流。一般来说，我们假定年金为期末年金。

年金现值 PV = (C/r)*[1-1/(1+r)t]

年金终值 FV=(C/r)*[(1+r)t-1] (辅导教材有误)

例题：货币时间价值计算中计算终值必须考虑的因素有()

A 本金 B 年利率 C 年数 D 到期债务 E 股票价格

例题：在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用()

A 单利 B 复利 C 年金 D 单利或复利

五、投资理论和市场有效性

1、持有期收益和持有期收益率

面值收益 HPR = 红利+面值变化

面值收益率 HPY= 面值收益/初始市值 = 红利收益+资本利得收益

例题：张先生在去年以每股25元价格买了100股股票，一年来得到每股0.20元的分红，年底股票价格涨到每股30元，求持有收益和持有收益率。

答案：持有收益 100*0.20+100*(30-25)=520元

持有收益率 520/2500 = 20.8%

(另一种算法，红利收益0.20/25=0.8%,资本利得收益(30-25)/25=20%，合计20.8%)