新华保险上市两月拟再融资150亿

来源:保险资格考试    发布时间:2012-05-08    保险资格考试视频    评论

  业务快速发展导致偿付能力不足已成为新华保险(601336,股吧)(601336)长期的痛。日前,新华保险再抛150亿元融资计划,这是其上市不到两个月再度“找钱”补充资本金。

  根据公告,新华保险此次再融资一揽子计划包括:不超过100亿元的次级债,以及不超过50亿元的债务融资工具。次级债的期限在5年以上,债务融资工具期限在10年以上,利率均参照市场利率确定。目前该融资方案尚待监管部门批准。

  中金公司2日发布研报预计,此融资计划将助新华保险偿付能力提升至250%左右,能够支撑公司未来2至3年的较快业务增长,且具有较强抵抗资本市场剧烈波动的能力。因此,降低了其未来两年内需要股权再融资的可能性。不过,如此次次级债足额发行,新华保险累计发行次级债余额将达到150亿元,接近于净资产50%的监管上限,意味着次级债发行额度将用尽。

  值得一提的是,新华保险此次再融资中的债务融资工具,是国内保险业首次提出。去年底,中国平安(601318,股吧)601318 曾公告称发行总额不超过260亿的可转债。业内人士指出,“债务融资工具目前仍是保险公司的一种尝试。至于通过债务融资工具募集的资金能否计入偿付能力,目前保监会尚无明文规定。”

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